Игра продолжает основной стиль предшественниц, но также добавляет ряд улучшений, например, гораздо более детальную графику и анимацию. Другие улучшения включают в себя 15 новых персонажей, способность уйти «в сторону», уменьшение высоты прыжков, комбинации бросков и две мини-игры.



Спустя несколько лет после второго турнира, Хейхачи Мисима вновь становится главой корпорации Mishima Zaibatsi. Вскоре его армия Tekken Force обнаруживает огромный источник силы в Мексике. Хейхачи использует своего внука Джина, чтобы завладеть этой силой, но молодой боец сбегает, обретя силу дьявола. И чтобы заполучит тот источник энергии, Хейхачи объявляет турнир-Турнир Железного Кулака